Что такое ETF на биткоин и и почему он важен

Во многом биткоин-ETF похожи на «золотые» ETF, первые из которых появились в начале 2000-х годов и стали популярным способом инвестировать в драгоценный металл. Вместо того, чтобы покупать физические слитки золота, инвесторы могут приобрести паи такого фонда через своего брокера точно так же, как они покупают любые ценные бумаги или другие активы. Аналогичным образом новые спотовые ETF на биткоин должны упростить процесс инвестирования в криптовалюту. Нет необходимости разбираться с кошельками, запоминать ключи, создавать аккаунт на криптовалютной бирже — можно просто использовать тот же брокерский Криптовалютные ETF счет.

Как работают криптовалютные ETF

Коэффициенты расходов — это процент от инвестиций, который идет на оплату различных издержек фонда, включая управление и административные затраты. Существует риск того, что крупные игроки на рынке биткоина могут скорректировать рынок в пользу своих активов в ETF. Спрос на цифровые активы продолжит расти, а участники рынка будут искать эффективные и надежные варианты инвестиций. В результате биткоин-ETF, вероятно, станут еще более значимыми и смогут повысить гибкость, прозрачность и доступность криптовалютного рынка.

Сложности с одобрением биткоин-ETF

ETF (Exchange-Traded Fund) – это биржевой фонд, который объединяет активы различных категорий (акции, облигации, криптовалюты) и торгуется на бирже, как обычная акция. Инвесторы используют ETF для диверсификации портфеля и снижения рисков, не покупая активы напрямую. Еще одно преимущество криптовалютного ETF заключается в том, что его можно использовать для одновременного отслеживания нескольких цифровых токенов. Валютные ETF позволяют инвесторам использовать возможности, которые предоставляют криптовалюты, оставляя управление и безопасность экспертам. Учитывая, что криптовалюты и обмены цифровыми токенами по-прежнему становятся объектами воров и мошенников, понятно, почему инвесторы могут принять эти дополнительные меры предосторожности. Технология блокчейн поддерживает пространство криптовалют и тесно связана с криптовалютами.

• Фьючерсные контракты — это соглашения о покупке или продаже биткоина в будущем по заранее установленной цене.
• Единственным недостатком является то, что код работает только в своей цифровой экосистеме (блокчейне).
• А единственным способом установить владельца криптокошелька до сих пор остается обращение следственных органов напрямую к криптобирже и обменникам.
• Чтобы удовлетворить весь спрос, фондам приходится покупать больше биткоинов, что положительно влияет на цену монеты.
• Однако модель выкупа в натуральной форме стала предметом беспокойства регуляторов и камнем преткновения в переговорах между компаниями-эмитентами и SEC в конце 2023 года.
• Хотя биткоин-ETF предлагают удобный и регулируемый доступ к биткоину, они также имеют определенные недостатки, среди которых можно выделить наличие комиссии за управление и подверженность волатильности рынка.
• Для покупки биржевых фондов нужен выход на торговые площадки тех стран, в которых торгуются крипто-ETF.

Влияние спотового ETF на рынок биткоина

Покупка паев в ETF дает инвестору возможность вложиться, например, сразу во все ценные бумаги, входящие в индекс, на основе которого собран конкретный фонд. Для него это удобнее, чем собирать инвестиционный портфель самостоятельно. Биткоин-ETF работают в рамках нормативно-правовой базы, которая призвана обеспечить защиту инвесторов и целостность рынка.

Рынок криптовалют известен своей волатильностью, которая может существенно повлиять на эффективность Bitcoin ETF. Рекомендуется обратиться за профессиональной финансовой консультацией и провести тщательное исследование, чтобы согласовать свой инвестиционный выбор с вашими финансовыми целями и толерантности к риску. Инвестирование в Bitcoin ETF может стать стратегическим шагом, если вы хотите диверсифицировать свой инвестиционный портфель за пределы традиционных финансов. Целью данного руководства является разъяснение процесса выбора с учетом ключевых факторов и последних событий в мире Bitcoin ETF. Bitcoin ETF в США и их активы под управлением (AUM) по состоянию на январь 2024 г. Глобальные Bitcoin ETF и активы под управлением (AUM) по состоянию на январь 2024 г.

Эти фонды играют важную роль в демистификации инвестиционного процесса для тех, кто привык к фондовому рынку, но плохо знаком с криптовалютами. Инкапсулируя суть инвестиций в Bitcoin в знакомую структуру, Bitcoin ETF позволяют инвесторам обойти технические особенности блокчейн технологии, децентрализованных бирж (DEX) и хранения криптовалюты. Криптовалютные ETF — это разновидность биржевых инвестиционных фондов, которые отслеживают курс одной или нескольких криптовалют. Этот финансовый инструмент позволяет инвесторам принимать участие в быстроразвивающейся криптоиндустрии без непосредственного управления цифровыми активами. Это значит, что им не нужно самостоятельно хранить, продавать и покупать монеты. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) дала добро на создание нескольких типов ETF на биткоин, в частности тех, которые основаны на фьючерсных контрактах.

Для институциональных инвесторов это подходящий способ пассивного инвестирования. ETF (англ. “exchange-traded fund”) — это фонд, акции которого торгуются на бирже. Фонд является юридической организацией, на балансе которой находится актив или портфель активов, сформированный по определенным критериям. В его составе могут быть ценные бумаги, ценные товары, облигации, валюта, фондовые индексы и прочее. В отличие от стандартных криптовалют NFT – это хранилище, куда можно поместить любую интеллектуальную и цифровую собственность, например, картину, песню или право на владение недвижимостью.

Кастодианы обычно хранят ключи от криптоактивов в так называемом холодном хранилище — в автономной инфраструктуре, не подключенной к интернету, чтобы обеспечить их безопасность. Компании привлекают потенциальных инвесторов размером комиссий, которые они будут взимать за свои услуги. Компания Invesco, которая подала заявку на создание биткоин-ETF вместе с Galaxy Digital Майка Новограца, заявила, что намерена отказаться от комиссии в размере 0,59% на первые полгода работы фонда. Фонд от компании Valkyrie будет иметь чуть более высокую комиссию — 0,8%. Среди прочих выделяется ETF от Grayscale, который берет комиссию в размере 1,5%, что заметно выше, чем у других участников. К декабрю все управляющие компании, которые планировали запустить спотовые биткоин-ETF, вынуждено перешли на денежную модель, в которой уполномоченным участникам не требуется прикасаться к биткоину.

Проведение ICO, транзакций с фиатами на криптобиржах и майнинг стали под запретом. На протяжении всей статьи мы говорили о биткоин ETF, тем самым рассказывая вам о структуре и сути существования фондов, но чем же конкретно они занимаются? Оба понятия ETP и ETN имеют свои корни из привычных опытным инвесторам рынка ценных бумаг, однако их суть разительно отличается друг от друга. Многие в криптосообществе рассматривают эту потенциальную смену руководства как позитивное развитие, надеясь, что новая администрация может создать лучшую нормативную среду для цифровых активов. Таким образом, трейдеры рассматривают одобрение XRP ETF как потенциальный признак более благоприятной регулирующей позиции по отношению к криптоиндустрии.

«Во всем мире с помощью блокчейна и в том числе с помощью цифровых валют совершается множество различных преступлений, — отметила начальник юридического управления Росфинмониторинга Ольга Тисен. — Так, в открытом доступе можно найти свыше 1500 сообщений об уголовных правонарушениях, так или иначе связанных с криптовалютами». Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте.

По сути, спотовые биткоин-ETF — это трасты, которые управляют резервами биткоинов и выпускают акции (паи). Фирмы-маркетмейкеры постоянно покупают и продают акции этих ETF, улавливая крошечные расхождения между актуальной ценой акций и тем, какой должна быть их цена, основанная на стоимости биткоина. Тем самым эти маркетмейкеры помогают ETF отслеживать рыночный курс биткоина. В 2021 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила несколько ETF, которые позволяют инвестировать во фьючерсы на биткоин, однако годами отказывалась разрешать запуск спотовых ETF. Ведомство придерживалось позиции, что спотовый рынок биткоина в значительной степени подвержен рыночным манипуляциям.

Сегодня для удержания курса акций фонды ETF используют ценные металлы, газ, нефть и криптовалюту. Последний аспект особенно интересен как для нас, так и для инвесторов, покупающих акции ETF. Биржевой торговый фонд на Bitcoin (ETF) представляет собой революционный финансовый инструмент на фондовом рынке, преимущественно инвестирующий в Bitcoin. Упрощая инвестиции в криптовалюту, BTC ETF позволяет инвесторам использовать ценность Bitcoin без сложностей с покупкой или хранением цифрового актива. Спотовый ETF на биткоин может стать связующим звеном между традиционными способами инвестирования и крипторынком в существующем виде, позволяя инвесторам добавить биткоин в свои портфели и пенсионные фонды. В отличие от трастов, спотовый биткоин-ETF представляет собой открытый фонд с более динамичной системой выпуска акций.

Биткоин-ETF и криптовалютные инвестиции в целом продолжат развиваться, чему поспособствуют изменения в нормативно-правовой базе, технологические инновации и меняющиеся предпочтения инвесторов. Биткоин-ETF развивались постепенно и сталкивались с проблемами нормативного регулирования и изменчивой динамики рынка. На многих глобальных рынках, включая США, Канаду и Европу, появились различные биткоин-ETF, каждый из которых отвечает уникальным нормативным требованиям региона и нуждам местных инвесторов. Таким образом, и запуск биткоин-ETF может стать началом новой эры инноваций. Биткоин часто называют цифровым золотом, однако прогнозировать будущее одного актива на основании другого все-таки некорректно. Впрочем, мы можем проводить параллели, чтобы изучить потенциальные последствия.

Что же касается будущего ETF, то оно, как и все, что связано с криптовалютами, довольно туманно. Стоит учесть, что по мнению прогнозистов и специалистов, главным рынком ETF как по интересу, так и по размеру инвестиций, станет США. В то же время комиссия SEC все еще отклоняет запуск спотовых ETF, поскольку по мнению ее экспертов, бюрократическая формулировка данных активов не соответствует действующему законодательству США. Большинство опытных инвесторов знают наизусть все статьи и кодексы, которые регулируют их деятельность. Знакомство с абсолютно новой нормативно-правовой базой, которая к тому же сегодня еще не готова, – это проблема для тех, кто ежедневно покупает и продает ценные бумаги.

Спотовые Bitcoin ETF – это инвестиционные фонды, отслеживающие реальную стоимость Bitcoin на рынке, без использования фьючерсных контрактов. Это означает, что инвесторы получают доступ к Bitcoin через биржевой фонд, который владеет реальными активами. Прямые инвестиции в криптовалюты предполагают покупку активов (BTC, ETH и т.д.) и их хранение в криптокошельке. Trustee Plus предлагает пользователям возможность пополнения кошелька как через p2p-обмен, так и с помощью банковских переводов через IBAN или других методов. Это дает возможность инвестору напрямую владеть криптовалютами и самостоятельно осуществлять управление собственными активами. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое ETF, их основные виды (спотовые и фьючерсные), а также особенности инвестирования в эти фонды.